장투는 물리는걸 감안하고 하는것임.

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장투는 물리는걸 감안하고 하는것임.

👤 리토타

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고점에서 사는건 장투가 아니라 물리는거다 이런 병신같은 소리를 너무 자주봐서 꼭한번 제대로 말하고싶었음.

아니

고점인걸 알고 피할수있으면, 또 저점을 캐치해서 들어갈수 있으면, 장투를 왜함?

저점매수 고점매도 반복하는게 돈을 훨씬 빨리 버는데?

그게 어려우니까 장투를 하는거야.

마켓타이밍을 모르니까.

장투의 논리는 단순함.

1. 주가는 우상향한다

2. 주가는 지수적으로 성장한다

3. 마켓타이밍 예측은 어렵다

끝

마켓타이밍 예측은 어렵고 주가는 아무튼 계속 성장함.

지수적으로 성장하니 더 오래 기다릴수록 더 많이 성장하지.

그래서 주식은 시드하고 시간이 깡패인거야.

전원주 평단타령 하는데, 전원주가 살때도 그 평단이 저점이었냐? 20년 지나고보니까 한없이 낮은 평단인거지.

전원주 평단이 낮은게 아니야. 전원주가 사고 오랜 시간이 흘러서 하이닉스가 '성장' 했으니까 둘의 가격 차이가 큰거지.

삼전 8만원에 산 사람은 어떨까?

8만원에 사고 몇달만에 5만원 됐으면, 고점에서 산건가? 그럴수 있지. 단기고점이라 할수 있지. 근데 35만원 갔었잖음. 그런거라니까.

1년만에 8배 오른 주식을 사는건 장투가 아니라고?

진짜 이렇게 생각하고 있다면 금융수학 직관이나 투자전략 마인드에 심각하게 결함이 있는거니까 심각하게 여기길 바람.

장투라는건

계속 오를 종목이나 시장을, 마켓타이밍을 따지지 않고 사는것임.

물론 아예 따지지 말란게 아님. 따져도 되지만 크게 의미 없고, 저점잡기나 고점 피하기에 실패해도 장투가 아니게 되는건 아니란것임.

애초에 폭락도 그냥 감안하는게 장투라고.

폭락도 그냥 대응 안하고, 폭등도 그냥 대응 안한다.

왜? 못하니까!

할줄 알면? 장투 하면 안되지!

타이밍잡고 홀딩하다 때가 오면 파는게

장투보다 훨씬 수익률이 높은데

왜 장투를 함?

자신이 그게 가능하다 생각하면 장투를 하는게 바보고

자신이 그게 불가능하다 생각하면 장투를 해야함

장투란건

시간규모로 모든걸 압도하는 전략임

그게 장투야

닷컴버블 꼭대기에서 아마존 샀어도

7년이면 구조되고

13년뒤에는 3배

17년뒤에는 7배

20년 뒤엔 18배

27년뒤에는 56배

되어있음

이게 장투임

지수성장하는 주가에서 긴 시간동안의 성장 누적은 단기 폭락을 압도하기 때문임

실증적으로도

1. 거치식 vs 분할매수

"Vanguard Dollar-Cost Averaging Just Means Taking Risk Later 2012"

미국·영국·호주 3개 시장, 10년 기간 기준으로 일시 거치식이 분할매수를 약 67% 확률로 앞섰고, 60/40 포트폴리오 기준 12개월 분할 대비 평균 2.3%p 높았음.

1976–2022년 기간 후속 분석에서도 68%로 거의 동일.

2. 신고가 매수

• J.P. Morgan: 1970년 이후 신고가 매수의 12개월 평균 수익률 9.4% vs 비신고가 9.0%, 2년으로 늘리면 20.2% vs 18.5%

• 1988–2025년 구간으로는 5년 누적 82% vs 76%, 3년 46% vs 41%

• RBC GAM "Investing at all-time highs": 1950년~2025년 중반 사이 신고가는 1,325회, 연평균 17회 발생. 신고가에서만 산 투자자의 5년 연환산 수익률 10.5% vs 지수 평균 11.4% 신고가 이후 1년 내 10% 이상 조정이 온 비율은 9%, 3년 2%, 5년 0%

충격적인가?

기가막히게 신고가에서만 사는 투자자가 지수추종이랑 수익률이 비슷함. 1%p 진건 1950~2025 구간이고, 1988~2025 구간으로 하면 신고가에서만 산 투자자가 지수추종을 이김. (5년 누적수익률 82% vs 76%)

폭락장 기다리며 현금보유하는 전략이 좋은게 아니라니까? 이거 연구도 있어.

"Nick Maggiulli의 "Even God Couldn't Beat Dollar-Cost Averaging"

1920~1979 사이 아무 시점에서부터 40년 투자, 한쪽은 매달 기계적 매수, 한쪽은 현금을 쌓아두고 신과 같은 전지함으로 두 신고가 사이의 절대바닥을 정확히 캐치하여 매수.

결과는?

40년중 70%기간동안 신이 기계적 매수한테 짐.

심지어 바닥을 단 두번만 놓치면 97% vs 3% 로 영혼까지 털리게 됨.

바닥이란건 자주 오지 않고 그 바닥을 기다리는동안 들고있는 현금은 전혀 성장하지 않기때문임.

너무 병신같은소리를 많이 들어서 참을수 없다.

이게 그냥 개인적 신념이면 그러려니 하는데

그게 주식의 정답이고 그렇게 하지 않는게 어리석은 잘못된 투자라고 말하기 까지 하니 말이야.

제대로 따져보자면 오히려 정반대라고.

1. 장기간 분할매수 vs 일시몰빵

일시몰빵이 더 좋은전략임. *1

2. 고점에서 산건 장투가 아니라 물린거다.

아님. 장투는 고점을 피할 능력이 없단걸 인정하고 타이밍이 아니라 시간으로 돈을 버는 전략임. 고점저점을 알수있으면 장투를 하는게 오히려 바보짓임. 모르기때문에 장투를 하는것. 시간은 모든걸 녹일수 있으므로.

3. 신고가에서 사는건 장투가 아니다.

아님. 신고가에서만 사도 지수추종이랑 수익률 비슷하거나 이김. 신고가는 군집되어있고 신고가 후 몇년간 큰 조정이 올 가능성은 생각보다 높지 않기때문.

정 반대야. 정 반대로 알고있다고 다들.

신고가고 최고점이고 좆까고 그냥 사는게 장투인거다.

현금보유는 일반적으로 최악의 전략임.

장투는 현금보유를 피하고, 주식을 최대한 오래 보유하여, 시간 성장으로 모든걸 압도하는 전략임.

타이밍을 알수 있으면 장투를 할 이유가 없고 타이밍 매매를 하면 정의상 장투가 아님.

장투는 타이밍이 아니라 그 타이밍 사이클을 수십번 포함하는 장대한 시간의 우상향을 노리는 전략이다.

주식커뮤인데 장투에대해 완전히 잘못된 이해를 가지고 있는 사람이 너무 많아서 평소에도 불만이 있었어가지고 좀 말이 쎄졌다. 양해바람.

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*1 지금 국장하고는 시장상황이 좀 다르다는점 고려하셈

🔥 실시간 네티즌 베스트 반응

ㅇㅇ뭣! 관망이 최악의 전략이라고!? - dc App
ㅇㅇ나도 이렇게 생각하긴함 문제는 국장 하닉 300에 산사람들한테는 모르겠다만 걍 사는거지 vti qqqm 뒤질때까지 가져간다
ㅇㅇ그래서 나는 미장 적투 하다가 기회가 왔을때 현금화해서 적극투자하는데 나쁘지않아
ㅇㅇㅈ까
안태우맞긴 맞다. 내가 삼전 12만에 팔면서 일시적으로 솟구친 초고점에 털고 나온 줄 알았음. 그리고 반년만에 35 가는 거 보고 벙찌더라
ㅇㅇ지수에 적용하면 맞는데, 종목 잘못 골라 장투하면...
ㅇㅇ개별주는 장투하는거 아니다 생존자편향의 오류임 니가 산게 삼전일지 한전일지 사후적으로 아는거고 무조건 오른다는 전제를:깔고 가지만 그 전제가 틀렸음 경성방직 주식회사 일제시대에 만들어졌는데 이거 샀으면 다들 부자됐을까? - dc App
한갤러1시장 떠나지 마라는게 장투 들어가는 타이밍도 어느정도 관련된건데, 일반인은 시장이 활황이 돼야 관심가지고 좋은 회사인거 같아서 사니 이후 한동안 침체기도 오고 하는거지. 회사만 안망하고 계속 발전하면 결국 장투가 좋은데, 회사는 망하기 쉽상이니 더 느리지만 지수투자라도 하는거.
바람돌이하닉여기 90%는 장투라는 개념 자체를 이해 못함 그냥 조금 넣고 빨리 부자 되고 싶은 도박꾼들이 대부분임
한갤러2며칠전에 토스에서 '물려놓고 실수인척 장투인척' 이딴 시비댓글 보고 속상했었는데 이거보고 마음좀 편해졌다 고맙다 - dc App
ㅇㅇ나도 이것에 대해 사람들 이해가 안가서 물어본 적이있음 어차피 우상향은 다 동의하는거고, 날고기는 사람들도 지수 이기기를 정말 힘들어하는데, 왜 사팔사팔을 할까? 정 더 많은 돈을 벌고싶으면 QLD하면 은퇴하기 전에 누구나 부자가 되는데 왜? 답은 "지금 당장" 돈 많이 벌고 싶어서 더라...
ㅇㅇ근데 왜 2배레버리지로 단타치려다가 레버리지 강제투를하고 있음? 이런 논리면 레버리지 손도안대고 바로들어갔어야지
ㅇㅇ아니 근데 현금은 좀 들고있어야지 현금 좀 들고있으라는건 관망 이런걸 떠나서 사람일은 모르기 때문인데