예를들면 한주갤픽인 씨에스윈드의 경우

기후위기는 점점 심해지고 탄소중립이 전세계적 화두
->거기에 데이터센터에 필요한 전기는 예측대로라면 너무 크게 늘어남
->기존 전력망으로 감당이 불가능 할것

->환경으로도 수요로도 전환이 필요함
->뭔가 새로운 발전방법이 필요

여기까지는 누구나 아는 팩트죠

하지만
여기서 이걸 풍력이랑 연결지을수 있나?

->신재생 중에서도 날씨영향을 가장 많이받음 예측이 안됨
->현 그리드망에도 주력으로 포함이 불가능함
->데이터센터는 고출력도 필요하지만 안정성이 더 중요
->결국 ESS와 같이가야 하는데 배보다 배꼽이 큼
->즉 환경문제로 꾸준히 발전할 분야는 맞지만 
->Ai슈퍼 싸이클엔 포함안됨 급등은 안함

라고 예측도 되고
반대로

->날씨영향은 일정한 바람이 부는 해상풍력으로 극복할수있고
->신재생 계열중에는 가장 면적대비 발전 출력이 높고
->ai데이터 센터가 예측대로 전기사용량이 늘어난다면 현 그리드망에 직연결이 불가능 따로 발전소 차려야 하는 수준
->국가적 운용이 필요한 원전은 안되고
->발전비용이 높은 화력 대규모 토목공사와 적절한 지형이 필요한 수력도 안됨 출력이 너무 낮은 태양광도 불가
->결국 가장큰 대안은 풍력
->ESS도 충분히 성숙했음
->즉 신재생중 대장일 뿐더러 Ai슈퍼싸이클에 포함됨

이처럼 똑같은 팩트에서 정반대의 두 결론이 나와요

아까 누가 말한 삼성SDS를 보면

Ai의 흐름은 막을수 없음
->범용 llm이 아닌 산업별 특화 ai가 효율적이고 유리함
->특히 공공기관 기업등은 효율 보안 기술도태를 막기 위해서라도 독자적인 개발이 필요함

여기까진 팩트입니다

하지만 주도주는 될수없다란 입장에선
->유용한건 알겠는데 주도가 가능한가?는 물음표
->코스피는 3배가 올랐지만 우리나라가 3배로 잘 살아진게 체감되나?는 아님
->결국 유용과는 별개로 전세계 돈을 다 빨아들이고 있는 미국의 Ai데이터 센터에 연관되어 있어야함

->반도체나 전력 원전 등은 실제로 연결 슈퍼싸이클에 포함되고 수요가 있지만 독자ai 는 오히려 마이너스

->미국에서 천문학적인 돈을 투자하는건 결국 시장을 다먹으면 이득인거고 일반인 뿐 아니라 기업간 거래에도 기술력으로 찍어눌러서 격차를 벌이겠다는 계산임
->기술개발을 놓을 이유는 안되고 유망한것도 맞지만 이미 주가에 거기까지 반영되어 있다면 슈퍼싸이클 소외주는 추가로 구매할 근거가 약함

라고 분석 할수 있어요


심지어 코스피 전체에도 똑같이 양쪽분석 가능합니다


거품측 논리
->코스피가 박스권이었던건 사실이지만 중간 코로나 러우전쟁 등으로 실제 경제성장이 둔화되거나 하락한 구간이 있어서
미장이 걍 그런거 다씹고 오르기만 하는 미친시장인거지
비슷한 경제상황 가진 우리랑 비슷한체급의 나라는 등락 반복함
->박스권 감안해도 경제성장률 물가지표 등으로 봤을때 현 지수는 말이 안됨
->코스피가 영국지수도 제치고 S&P500도 따버렸는데 냉정하게 한국경제가 그정도냐?하면 물음표
->조정기간 없이 풀상승만 했다는건 역사적으로 봐도 강한 거품생성신호
->온국민이 주식에 관심을 가진다는건 위험신호임

뉴노멀측 논리
->한국 경제의 크기와 지수는 갈라볼 필요가 있음 현재 코스피 상승을 주도하는건 반도체 전력 원자력 방산등 세계를 상대로 장사하는 기술주이고 얘네는 이미 초국가 기업이라고 봐야함
->실제로 내수에 강하게 영향받는 CJ 네이버 은행 요런애들은 이 불장에서도 제자리 걸음
->기대만으로 오른것도 아니고 실제 압도적 순이익과 타국의 비슷한 기업대비 저평가가 심하게 있어서 오른것
->국민들이 관심 가진다는것도 걍 돈이 묶이는곳이 바뀐것일뿐 위험신호가 아님 부동산이 5배오른건 말이되고 주가가 3배오른건 거품이다? 이건 이상한 논리임


그래서 뭐가맞냐?하면 사실 맹목적 믿음이나 무조건 고점이라고 떨어진다 하는 숏포지션의 어그로 양쪽을 거르고 생각하면
둘다 다 나름 그럴듯한 논리는 나름 갖추고있죠

사실 신이 아닌이상 앞으로 어떻게 될지는 아무도 모릅니다
그럼 어떡해야하나? 자신이 믿는쪽에 소신껏 투자하세요

어차피 뭐가맞는진 안중요하고 현 상황을 냉정히 분석할수 있다면 흐름대로 최대이득이 되게 움직이면 그게 정답입니다