주말만 되면 메모리 망한다, 끝났다, 중국이 먹는다 무한반복이네

그러나 걱정할거 없는 이유 

1. 중국의 CXMT? - 법으로 막힌다

애플이 중국 메모리 승인 신청했다고 호들갑인데, 현실은 미국 수출통제법이랑 CHIPS Act 규정상 중국 반도체 기업 제품을

미국 기업이 핵심 제품에 탑재하는 건 사실상 막혀 있음. 설령 승인 신청을 했다 쳐도, 통과될 가능성은 극히 낮고,

설령 일부 통과된다 해도 CXMT 현재 기술력이 LPDDR5X 양산도 버거운 수준인데 삼성·하이닉스 점유율을 흔들 수준이 될 거라고?ㅋ

CXMT 무섭다고 하는애들 10년 전에도 "중국이 반도체 따라잡는다"고 했던 거 기억안나냐. 걔네 아직도 HBM3E 양산 못 하고 있음.

2. 비싸도 살 수밖에 없는 구조

팀쿡이 비싸다고 한 거 알아. 근데 그 사람들 그거 쓰면서 지네 제품 가격 올렸잖아. 비싸다고 떠들면서 결국 사는 거임. 왜? 대체재가 없거든.

AI 추론에 필요한 HBM, 온디바이스 AI에 들어가는 LPDDR, 데이터센터 DDR5 이거 빠지면 제품 못 만들어.

비싸다고 투정 부려도 구매는 계속 늘어나는 게 메모리 시장임. 가격 협상용 멘트에 같이 흔들리면 손해 보는 건 개미임.

3. HBM, HBF - 수요 천장이 어딘지 아직 아무도 모름

엔비디아 제품 시리즈가 업그레이드 되면서 GPU 하나당 HBM 탑재량이 기하급수적으로 늘고 있어. 데센,추론서버,로봇,자율주행, 개인용 Ai 디바이스등

메모리 수요는 지금의 몇 배가 될 수도 있음. AI, 자율주행, 로봇 — 이 세 개가 동시에 폭발적으로 성장하는 시대에 메모리가 망한다고?

지금 망한다고 외치는 애들한테 10년 뒤 AI 시대에 메모리 없이 어떻게 굴러가는지 설명하라고 하면 못함

4. LTA 장기계약 - 삼성·하이닉스·마이크론은 이미 밥그릇 챙겨놨음

반도체 공급계약은 "가격 협상력 유지+고객 전략 보호+제품 로드맵 기밀 유지" 이 3개 때문에 대부분 NDA(비밀유지협약) 조건이라 디테일한건 

공개가 안되고 있지만 엔비디아, 애플, 구글, 메타, 아마존 이런 빅테크들은 LTA(장기공급계약)로 메모리 물량을 선점하고 있음. 

계약 단가랑 물량이 이미 고정된 거임. 단기 가격 등락이나 중국산 이슈로 삼성·하이닉스·마이크론이 갑자기 물량 없어지는 구조가 아님.

삼닉마가 동시에 망하려면 AI 수요 자체가 붕괴되어야 하는데, 그럼 그냥 전 세계 주식 다 팔아야지 반도체만 팔 이유가 없음

5. 월가가 AI·반도체 버릴 것 인가

월가 입장에서 개인투자자 쥐어짜기 가장 좋은 사이클이 

올릴 땐 AI·반도체·로봇 테마로 개미 끌어모으고, 눌릴 땐 공포 조장해서 물량 줍고, 다시 올릴 때 같은 테마로 또 써먹는 거임.

지금 눌리는 건 월가가 다음에 써먹을 재료 충전하는 타이밍임. 반도체·AI를 시장 모멘텀으로 쓸 수 있는 한 이 테마는 절대 안죽음

자동차 회사가 철강 비싸다고 욕하면 철강회사 망함?

항공사가 유가 비싸다고 하면 석유회사 망함?

애플이 메모리 비싸다고 하면 그건 메모리 회사들이 가격 협상에서 우위라는 소리고

가격이 올라도 빅테크 애들은 대안이 없어서 눈물 흘리면서 사야 됨. 이게 독과점 시장의 위엄임