［ 예상 완독 시간 : 약 5분 ］

"좋은 투자 포트폴리오를 구축하려면 시간과 노력이 필요합니다"

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요아힘 클레멘드 (Joachim Klement) :

흥미로운 사실 ​​하나가 있습니다

다양한 변수를 고려하여 투자 포트폴리오 수익률에 대한 회귀 분석을 수행하면,

한 가지 중요한 요인이 높은 수익률을 유발하는 것으로 나타납니다

바로 투자 초기 자금력이 풍부한 투자자일수록 자금력이 부족한 투자자보다 체계적으로 더 높은 수익률을 보이는 경향이 있다는 것입니다

부유한 투자자들이 더 높은 수익률을 올리는 이유는 더 우수한 투자 상품에 접근할 수 있기 때문이 아닙니다

주식 포트폴리오만 보더라도 부유한 투자자들은 가난한 투자자들보다 더 높은 수익률을 달성합니다

요세프 보나파르트(Yosef Bonaparte)는 그 이유를 설명합니다 (논문 링크는 아래 참조해주세여)

그는 부유한 투자자들이 투자 대상을 선정하는 데 더 많은 노력을 기울인다는 사실을 발견했습니다

그들은 가난한 투자자들보다 전문가의 조언을 더 많이 활용하고,

더 많은 시간을 들여 조사하고 투자할 적절한 주식이나 펀드를 선택합니다

결과적으로, 그들은 가난한 투자자들에 비해 더 분산되고 더 높은 수익률을 내는 투자를 보유하는 경향이 있습니다

그렇다면 왜 부유한 사람들은 투자 연구에 더 많은 노력을 기울일까요?

이는 제 추측일 뿐이지만, 한 가지 요인은 부유한 사람들이 상대적으로 시간적 여유가 더 많다는 점일 수 있습니다

(예를 들어, 부유층은 평균 연령이 높아 은퇴한 비율이 더 높을 가능성이 큽니다)

또한, 부유한 투자자 집단은 경영이나 관리 분야의 경력을 가진 경우가 많아 투자에 대한 기본적인 관심을 갖고 있을 가능성이 높습니다

게다가, 부유한 사람들은 투자에 더 많은 돈을 걸고 있기 때문에

아무 주식에나 투자하는 것이 아니라 우량주에만 투자하기 위해 더 많은 시간과 노력을 투자할 가능성이 큽니다.

이유가 무엇이든 간에, 우리 모두가 깨달아야 할 교훈은 분명합니다

투자는 5분 만에 할 수 있는 일이 아닙니다

좋은 투자 포트폴리오를 구축하려면 시간과 노력이 필요합니다

투자할 시간이 없거나 그러한 노력을 기울이고 싶지 않다면, 최소한 독립적인 전문가에게 도움을 요청하십시오

자문료가 발생할 수 있지만, 미래의 더 높은 수익을 생각하면 충분히 가치가 있을 것입니다

『 Are rich people better investors? - Klement on Investing 』

요세프 보나파르트의 논문 『 Why do Wealthy Investors have a Higher Return on their Stocks? - Yosef Bonaparte 』

제가 자주 참고하는 블로그예요 『 피우스의 책도둑 & 매거진 』

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"부자들이 상대적으로 시간적 여유가 더 많다는 점" 문장을 보았을 때 제가 떠오르는 이야기예요

모건 하우절 (Morgan Housel) :

사회복지사로 일하는 내 처남 이야기를 다시 들려주겠다

한번은 그가 어느 가난한 부부에게 다음 달에 거주지에서 쫓겨나지 않으려면

조금씩이라도 돈을 모아야 한다고 설득한 적이 있다

"그 사람들은 나를 보고 비웃더군요" 처남이 내게 말했다

"오, 당신은 미래를 생각하는 사람(future thinker)이네요" 그 중 남편이 처남을 향해 큰 소리로 웃으며 이렇게 말했다고 한다

"네? 뭐라고 하셨나요?" 처남이 물었다

"미래를 생각하는 사람이라고 했어요

당신은 미래를 생각하는 사치를 부리고 있네요

우리는 그럴 형편이 못 돼요

우리가 내다보는 미래는 24시간뿐이에요

때로는 5분이 되기도 하죠

당장 다음 끼니를 어떻게 해결할지부터 걱정해야 하니까요

우리가 생각할 수 있는 미래는 그게 전부예요"

그 부부는 주머니에 든 돈을 가장 이른 시간 안에 한 푼도 남김없이 써야 했다

그들이 생각하는 '미래'의 개념이 당신이나 내가 생각하는 미래와 완전히 달랐기 때문이다

『 돈의 방정식 - 모건 하우절 (서삼독) 』

사람마다 성격 차이도 있겠지만

재정 상황이 그 사람이 미래를 내다보는 시계열을 크게 좌지우지할 수도 있어요

참 안타깝죠

개인 문제라기보단 사회적 문제라고 보는 게 마땅할 거예요

미래를 단기적으로 보는 사람들 입장에선 어쩔 수 없는 이유가 있을 수 있어요..

하지만 미주갤에서 저정도 극단적인 사례가 그리 많지는 않으리라 생각해요

많은 분들이 5분 정도는 갤을 하지 않나요?

저는 갤을 보는 데 쓰이는 5분을 차라리 자신이 투자하는 기업을 조사하는 데 소비하시라고 권장하고 싶어요

10분이면 더더욱 좋구요ㅎㅎ

(제가 저번에 작성한 글이 있는데, 뉴욕대 MBA 교수 논문에 따르면 사람들의 평균 주식 조사 시간은 6분이에요

근데 그 6분 중 대부분은 당일 주가 차트를 보는 데 소비해버려요...)

가령 'HOW THEY MAKE MONEY'와 같은 특정 사이트에서

자신의 투자 기업이 무엇을 팔고 어떤 식으로 이익을 창출하는지 조사할 수 있어요

예를 들어 다음과 같이요

"애플이라는 회사는 아이폰과 여러 제품군, 온라인 서비스를 제공하고

전체에서 아이폰의 비중이 커

그리고 아이폰과 온라인 서비스 매출이 최근 크게 상승했군

또한 27%라는 건실한 영업 이익 구조를 가졌구나"

이처럼 최소한 나의 기업이 어떤 목표를 가지고 어떻게 활동하는지 정도는

여러분도 5분만 더 투자해서 구글링으로 어렵지 않게 살펴볼 수 있어요

그게 어려우시다면 본문의 내용처럼 전문적인 투자 자문사에게 도움을 요청할 수도 있어요

(최소한 그들이라면 한탕주의 투자 실수를 막아줄 거예요)

작은 노력만으로도 충분히 여러분의 수익률을 이전보다 높일 수 있다는 게 오늘의 결론이었습니다

감사합니당